这些钱去了那里？
当然，这也能够是种短期行动，高抛低吸是市场上最常见的几种把持股价的手腕之一。
在经历了仲春份二十个买卖日的藐小颠簸后，日经指数再次转头向下，这一次不怪流言，而是多量的日经指数期权开端阐扬感化。
在这类环境下，国际投行大量采办了这类产品，本日经指数看跌期权，那么他们到底要干甚么呢，莫非是筹算和日本企业对赌吗？
除了古德曼公司的这类期权，另有史丹利公司、所罗门兄弟公司等直接在日本公司鼓吹的对赌期权，这些期权固然和古德曼公司的期权有点分歧，但本色上都是在外洋投资者和日本本土的企业间奇妙地设立对赌和谈。
起首必须申明的是，这些钱并不都是实实在在存在的钱，而是账面上的数字。其次，这部分钱的确有一部分是真金白银，这些钱被那些在高位兜售股票的人赚去了。
并且，国际投里手们是在两个分歧的市场操纵，所利用的货币也不不异，一种是以日元计价的日经指数看跌期权，另一种则是以美圆计价的日经指数看跌期权。他们所打的快意算盘就是，一旦日本的市场下跌，那么迫于经济压力，日元很能够会贬值，如许一来国际投行便能够收到来自日本的日元，然后以美圆付出给别的市场的投资者。
除了这些变异期权外，另有在期指市场上的打压，以及在日本股市上的抛盘。
如许一来，既对冲掉了风险，又从中赚了一大笔利润丰富的差价和手续用度。
在关于美国将推出日经指数期货的动静传来到这一天，统共才畴昔四个买卖日的时候，而日本指数已经累计下跌了3544点，跌幅靠近一成。
在经历了几天的暴跌后，日本股市终究做出了激烈的反应，在接下来的几个买卖日内，日经指数强势上涨，终究在仲春的最后一个买卖日上升到34519点。
在两三年之前，国际投行就开端在日本市场倾销这类日经指数期权，这类期权的标的可不是虚无缥缈的指数，而是对应着商定好代价的指数期货。
指数期货市场特别如此。分歧于普通的商品期货，它所标的的东西是无形的，没法交割，最后只能是被强行平仓。