操正使曹仁史涣诸将，出略河北，击毙张杨，遣将眭固，攻陷射犬城。眭固北通袁绍，屯驻射犬，见前回。操亦自至河上，遥助军威。嗣闻绍将南来，乃还驻敖仓，与诸将集会进止，诸将恐绍军势盛，难与争锋。操奋然道：“我知袁绍为人，志大而智小，色厉而胆落，忌克而少威，兵多而分划不明，将骄而政令不一；地盘虽广，粮草虽丰，徒为我资，何惧之有？”虽是安宁众心，但袁绍之失，实尽此数语。乃使臧霸等东进青州，防备袁谭，留于禁屯河上，复因官渡为南北冲要，派兵严堵，自还许都，安排粮械，筹办敌绍。一面分遣辩士，招安张绣刘表。绣与操有隙，见了操使，听他一番词辩，却也有些动情，是以游移不决。
已而黑山贼帅张燕，即褚燕改姓为张。令人诣瓒，报称起兵十万，来救易城，瓒当然大喜。过了旬日，仍然不至，乃复令人赍书促燕，且嘱子续引兵速来，举火为号，以便内应。不料瓒使出城，被绍军擒去，搜得瓒书，将计就计，便分兵埋伏北郊，放火诱瓒。瓒还道由续举火，忙开北门，引军出应，哪知伏兵崛起，奋击瓒军，瓒仓猝奔还，部众已伤亡大半，剩得残骑数百，逃回城中。绍督兵合围，暗凿隧道，通瓒楼下，瓒重楼寂处，未曾晓得。嗣由绍军在地穴内，用柱燃楼，楼辄倾倒，瓒始知不免，先缢死老婆姊妹，然后引火自焚，一道冤魂，随了回禄回禄，同往南边；部将田楷战死。关靖叹道：“我若不阻将军出城，或得济事，今乃至此，我闻君子陷人危地，必与同难，将军既死，我岂尚可独生么？”遂拍马赴敌，力战而亡。史称靖本苛吏，谄事公孙瓒，乃得邀宠，但观其甘与同殉，另有忠忱。黑山贼帅张燕，闻易城已破，当然罢兵。瓒子公孙续无家可归，流浪朔方，旋为屠各胡所杀。
绍送瓒首入许都，曹操暗中加忌，对着绍使，说他未奉朝命，擅取幽州。绍使归报，震惊绍怒，即欲发兵攻操。监军沮授进谏道：“近讨公孙瓒，师出积年，百姓疲敝，仓廪空虚，未可轻动。不如务农息民，养足锐气；然掉队屯黎阳，打算河南，作舟楫，缮东西，分兵四出，令彼不得安，我乃用逸待劳，方可得志。”处置田丰，亦与授言不异。独郭图审配，希承绍意，主张出兵。授又说道：“授闻救乱诛暴，方为义兵；恃众凭强，乃为骄兵。义兵无敌，骄兵必败。今曹操奉天子，令天下，若我军往攻，名义既乖，且曹氏法律既行，士卒简练。比那公孙瓒安坐受敌，全然分歧。若不察敌情，驱众求胜，胜未可必，败实可忧！窃为明公不取哩。”郭图等仍然抗辩，决计南下。且谮授不从主张，不便监军，绍竟为所惑，分设三督，使授予郭图淳于琼，各典一军，调兵十万，选马万匹，指日南行，为攻操计。
却说刘勋为孙策所欺，出攻上缭，上缭土豪，皆坚壁清野，敛守城中，勋竟无所得，屯兵海昏，为攻城计。忽闻孙策攻击皖城，仓猝退回；路过彭泽，被孙贲孙辅截击一阵，败走流沂，遣使至夏口，向江夏太守黄祖处求援；祖遣舟师五千人援勋。当由孙贲申报孙策，策督兵亲往，大破勋军；勋逃往许都，勋部兵二千余人，及黄祖所遣战船数百艘，俱为策军所获。策得乘胜西进，锐击黄祖，祖率水军迎敌，并向刘表乞师。表遣从子虎，及部将韩晞，率长矛队五千人，助祖拒策；一场交绥，晞竟战死，虎亦逃回。黄祖伶仃无助，也即退走，船械尽失，连老婆一概抛去，士卒杀溺至数万人。策乃