茅峥在方腊处寻得良药，终究将温元救下。路过金陵城，茅峥有感回到了东山故居，碰到了从万妖之境返来的晶若。此时晶若已经成人，还是是以往模样；而茅峥经历几十年风霜，已是须发斑白。三人因而回到淀山湖，隐居在了这里，广收门徒，传播大道。
茅峥出运营策，共同种建中，击败了西夏雄师的打击。梁太后听闻茅峥到来，暗中教唆空宗之人将茅峥骗到了边疆。相逢以后，一番话语，茅峥劝梁太后退兵。梁太后要求茅峥随他一起归去。茅峥为怀旧情，也为了大宋的江山，便到了西夏。不久梁太后被契丹人毒杀，茅峥为其报仇以后，又回到了大宋。
通过白莲社教众，茅人卓找到了茅峥，并带着茅峥一起向露台山而去，半途碰到茅人卓收下的弟子茅子元。一起之上，摩尼教和净土宗之人追来，皆被茅人卓摆脱。终究茅人卓让茅子元拜入露台宗门下，并让净土宗误觉得茅子元就是转世灵童。
刚到汴京不久，茅子元便找上了茅峥。原出处于茅峥的不救，茅人卓和温小慧已死，温元也被打成重伤气若游丝，七星剑落入摩尼教之手。茅峥将温元安设好以后，便直接找上了摩尼教，连杀摩尼教数名妙手，终究在大江之畔碰到大明王方腊。一番比武，茅峥连连占有上风，但方腊以七星剑共同秘术气力大增，终究茅峥重伤，落入大江。茅峥在顾忠生处静养，终究规复得差未几，张惇派人请他回京。但茅峥为救温元，也为了晋升法力，决定云游江湖。