一日，美猴王行至西洋大海，心中考虑道：“我在这南瞻部洲游走多年，却未曾寻得神仙，莫若出了这外洋或有神仙。”是以单独寻了些木竹造了竹筏行出西海直至西牛贺洲，登了西岸寻访多时，未果。一日，美猴王行至一高山之前，此山恰是那灵台方寸山，他也不管有甚凶恶径直登上山去。
话说石猴纵身跃入瀑布飞泉当中。穿过瀑布入了此中方知乃是别有洞天之地，洞中无水无波却有一座石桥高出，桥下溪水潺潺，两旁有桃树花果，翠绿修竹相伴，洞中并无光芒来源却也甚是亮堂。石猴站在石桥之上俯身向下望去，见流水清澈透亮，几片桃花落入此中，沉浮不定，粉红点点，真是一处清净之地。
须菩提恭敬道：“不知老君来此所为何事？”
欢乐无忧的日子易过，弹指之间又是十数年畴昔，美猴王看着身边这些曾经在山中欢畅腾跃的火伴随的已经是垂老迈矣，手脚麻痹。，心中甚是不安。一日，众猴皆各自去玩耍，美猴王将白猿唤至座前，道：“白猿，我观众猴皆显老态，想是那生老病死之天然也，却不知是否有长生之法，你的学问赅博，不知是否晓得？”白猿道：“大王，现在这六合之间，人兽以内，只三者可跳出世死循环，不在五行当中，方可不受那冥司阎王所管，得不死之身也。”
那斜月三星洞中的须菩提天然晓得石猴到来，便对一旁的孺子道：“那山下有一石猴，乃与吾有缘之人也，你且去引他前来。”那孺子恭敬隧道了一声：“是”便化作一道白光去了。
白猿道：“善哉，若能如此，我便先替山中儿孙谢过大王了。我等明日一早便为大王扎好竹筏，再寻些果品予大王，望大王早日学成返来与我等众猴相聚也。”
进得水帘洞中，众猴见洞中气象心中皆是喜不自胜，一个个争锅夺碗，占灶争床，在那边你争我夺相互追逐打闹，恰是猴性恶劣再无安宁之时。石猴坐在那正中高座上喝止众猴道：“众位温馨听我说。”鼓噪立止，众猴皆沉默立着。石猴又道：“众位，言而无信不知其可，你们刚才说，谁有本领进得来出的去，又不受伤的，便拜他为王。我现在出去又出去，出去又出去，更无半点伤身之处，尔等是不是应当拜我为王啊？”
美猴王正于山中游走，忽的听得似是有人吟唱，听这词，这吟唱者应是个神仙，心中大喜，因而便循着歌声而去。美猴王寻到那吟唱之人便迎上去道：“老神仙，弟子这厢有礼了。”
须菩提道：“老君，长辈方才掐指推算方才晓得。”
美猴王喜道：“好，那明日本王便离此山，去云游天下四大部洲，务必访此三者学一个不老长生，返来授予你等，叫你等也得那长生清闲。”
孺子落身于半山腰处，见一猴子正在山中游走，料必是那石猴无疑，因而一回身化作一砍柴的樵夫，但见他头戴斗笠，身穿一件蓝色布衣，肩上扛一担干柴，手中持着一把斧头正在砍柴，且砍且吟道：“观棋柯烂，砍木丁丁，云边谷口徐行，卖薪沽酒，狂笑自陶情。苍迳秋高，对月枕松根，一觉天明。认旧林，登崖过岭，持斧断枯藤。收来成一担，行歌市上，易米三升。更无些子争竞，时价平平，不会霸术巧算，没荣辱，澹泊延生。相逢处，非仙即道，静坐讲黄庭。”