楚王曰：“寡人之国，西与秦接境，秦有举巴、蜀，并汉中之心。秦，虎狼之国，不结婚也。而韩、魏迫于秦患，不成与深谋，恐反人以入于秦，故谋未发而国已危矣。寡人自料，以楚当秦，未见胜焉。内与群臣谋，不敷恃也。寡人卧不安席，食不甘味，心摇摇如悬旌，而无所终薄。今君欲一天下，安诸侯，存危国，寡人谨奉社稷以从。”
“夫秦，虎狼之国也，有吞天下之心。秦，天下之仇雠也，横人皆欲割诸侯之地以事秦，此所谓养仇而奉雠者也。夫为人臣而割其主之地，以交际强虎狼之秦以侵天下，卒有秦患，不顾其祸。夫外挟强秦之威，以内劫其主，以求割地，大逆不忠，无过此者。故从亲则诸侯割地以事楚；横合则楚割地以事秦。此两策者，相去远矣，有亿兆之数。二者大王何居焉？故弊邑赵王使臣效愚计，奉明约，在大王命之。”
“吴与楚战于柏举，三战入郢，君王身出，大夫悉属，百姓离散。蒙穣给斗于宫唐之上，舍斗奔郢，曰：‘如有孤，楚国社稷其庶几近！’遂入大宫，负鸡次之典，以浮于江，逃于云梦当中。昭王反郢，五官失法，百姓昏乱；蒙穣献典，五官得法，而百姓大治。此蒙穣之功多，与存国相若，封之执圭，田六百畛。蒙穣怒曰：‘穣非人臣，社稷之臣，苟社稷血食，馀岂悉无君乎？”遂自弃于磨山当中，至今无冒。故不为爵劝，不为禄勉，以忧社稷者，蒙穣是也。”
“凡天下强国非秦而楚，非楚而秦，两国敌侔交争，其势不两立。而大王不与秦，秦下甲兵据宜阳，韩之上地不通；下河东，取成皋，韩必入臣于秦。韩入臣，魏则从风而动。秦攻楚之西，韩、魏攻其北，社稷岂得无危哉？且夫约从者，聚群弱而攻至强也。夫以弱攻强，不料敌而轻战，国贫而骤举兵，此危亡之术也。臣闻之，‘兵不如者，勿与应战；粟不如者，勿与耐久。’夫从人者，饰辩虚辞，高主之节行，言其利而不言其害，卒有楚祸，无及为已，是故愿大王之熟计之也。