冬，十月，上行幸长安；十一月，乙丑，还雒阳。
太仆征羌侯来源曰：“耿宝托元舅之亲，荣宠过厚，不念报国恩，而倾侧奸臣，伤害忠良，其天祸亦将至矣。”历，歙之曾孙也。
戊辰，以光禄勋冯石为太尉。
十仲春，戊辰，京师及郡国三地动。
范晔论曰：黄宪谈吐风旨，无所传闻；然士君子见之者，靡不平深远，去玭吝，将以道周性全，无德而称乎！余曾祖穆侯觉得：“宪，雙然其处顺，渊乎其似道，浅深莫臻其分，清浊未议其方，若及门于孔氏，其殆庶乎！”
陇西郡始还狄道。
北匈奴连与车师犯境河西，议者欲复闭玉门、阳关以绝其患。敦煌太守张珰上书曰：“臣在京师，亦觉得西域宜弃，今亲践其地盘，乃知弃西域则河西不能自存。谨陈西域三策：北虏呼衍王常展转蒲类、秦海之间，独裁西域，共为寇钞。今以酒泉属国吏士二千馀人集昆仑塞，先击呼衍王，绝其底子，因发鄯善兵五千人胁车师后部，此上计也。若不能出兵，可置军司马，将士五百人，四郡供其犁牛、谷食，出据柳中，此入彀也。如又不能，则宜弃交河城，收鄯善等悉使入塞，此下计也。”朝廷下其议。陈忠上疏曰：“西域内附日久，戋戋东望扣关者数矣，此其不乐匈奴、慕汉之效也。今北虏已破车师，必将南攻鄯善，弃而不救，则诸国从矣。若然，则虏财贿益增，胆势益殖，威临南羌，与之交通，如此，河西四郡危矣。河西既危，不成不救，则百倍之役兴，不訾之费发矣。议者但念西域绝远，恤之烦费，不见孝武苦心勤奋之意也。方今敦煌孤危，远来垂危；复不帮助，内无以慰劳吏民，外无以威示百蛮，蹙国减土，非良计也。臣觉得敦煌宜置校尉，按旧增四郡屯兵，以西抚诸国。”帝纳之，因而复以班勇为西域长史，将兵五百人出屯柳中。
烧当羌豪麻奴死，弟犀苦立。
冬，十月，辛未，太尉刘恺罢；甲戌，以司徒杨震为太尉，光禄勋东莱刘熹为司徒。大鸿胪耿宝自候震，荐中常侍李闰兄于震曰：“李常侍国度所重，欲令公辟其兄；宝唯传上意耳。”震曰：“如朝廷欲令三府辟召，故宜有尚书敕。”宝大恨而去。执金吾阎显亦荐所亲于震，震又不从。司空刘授闻之，即辟此二人；由是震益见怨。时诏遣使者大为王圣修第；中常侍樊丰及侍中周广、谢惲等更相扇动，倾摇朝廷。震上疏曰：“臣伏念方今灾害滋甚，百姓空虚，三边震扰，帑藏匮乏，殆非社稷安宁之时。圣旨为阿母鼓起第舍，合两为一，连里竟街，雕补葺饰，穷极巧伎，攻山采石，转相迫促，为费巨亿。周广、谢惲兄弟，与国无肺府枝叶之属，依倚近幸奸佞之人，与之分威共权，属托州郡，倾动大臣。宰司辟召，承望旨意，招来海内贪污之人，受其货赂，至有臧锢弃世之徒，复得显用；白黑混合，清浊同源，天下讙哗，为朝结讥。臣闻师言，上之所取，财尽则怨，力尽则叛，怨叛之人，不成复使，惟陛下度之！”上不听。
王圣、江京、樊丰等谮太子乳母王男、厨监邴吉等，杀之，家眷徙比景；太子思男、吉，数为感喟。京、丰惧有后害，乃与阎后妄造虚无，构谗太子及东宫官属。帝怒，召公卿以下，议废太子。耿宝等承旨，皆觉得当废。太仆来源与太常桓焉、廷尉犍为张皓议曰：“经说，年未满十五，过恶不在其身；且男、吉之谋，皇太子容有不知；宜选忠良保傅，辅以礼义。废置事重，此诚圣恩所宜宿留！”帝不从。焉，郁之子也。张皓退，复上书曰：“昔贼臣江充造构谗逆，颠覆戾园，孝武久乃觉寤，虽追前失，悔之何及。今皇太子方十岁，未习保傅之教，可遽责乎！”书奏，不省。玄月，丁酉，废皇太子保为济阴王，居于德阳殿西钟下。来源乃要结光禄勋礻殳讽、宗正刘玮、将作大匠薛皓、侍中闾丘弘、陈光、赵代、施延、太中大夫九江朱伥等十馀人，俱诣鸿京都证太子无过。帝与摆布患之，乃使中常奉养诏胁群臣曰：“父子一体，本性天然；以义割恩，为天下也。历、讽等不识大典，而与群小共为欢哗，外见奸佞而内希后福，饰邪违义，岂事君之礼！朝廷广开言事之路，故且统统假贷；若怀迷不反，当明显刑书。”谏者莫不失容。薛皓先顿首曰：“固宜如明诏。”历怫然，廷诘皓曰：“属通谏何言，现在复背之？大臣乘朝车，处国事，固得展转若此乎！”乃各稍自引发。历独守阙，连日不肯去。帝不怒，尚书令陈忠与诸尚书遂共劾奏历等，帝乃免历兄弟官，削国租，黜历母武安公主不得会晤。