竟陵太守新野曹景宗遣亲人说萧衍，迎南康王都襄阳，先正尊号，然后将军；衍不从。王茂私谓张弘策曰：“今以南康置人手中，彼扶天子以令诸侯，节下进步为人所使，此岂它日之长计乎！”弘策以告衍，衍曰：“若前程大事不捷，故自兰艾同焚；若其克捷，则威振四海，谁敢不从，岂碌碌受人处罚者邪！”
后宫服御，极选珍奇，府库旧物，不复周用。贵市官方金宝，价皆数倍。建康酒租皆折使输金，犹不能足。凿金为莲华以帖地，令潘妃行其上，曰：“此步步生莲华也。”又订出雉头、鹤氅、白鹭□。嬖幸人缘为奸利，课一输十。又各就州县求报酬输，准取见直，不为运送，守宰皆不敢言，重更科敛。如此相仍，前后不息。百姓困尽，号泣门路。
是时，南康王宝融为荆州刺史，西中郎长史萧颖胄行府州事，帝遣辅国将军、巴西梓潼二郡太守刘山阳将兵三千之官，就颖胄兵使袭襄阳。衍知其谋，遣参军王天虎诣江陵，遍与州府书，声云：“山阳西上，并袭荆、雍。”衍因谓诸将佐曰：“荆州素畏襄阳人，加以唇亡齿寒，宁不暗同邪！我合荆、雍之兵，鼓行而东，虽使韩、白复活，不能为建康计；况以昏主役刀敕之徒哉！”颖胄等得书，疑未能决。山阳至巴陵，衍复令天虎赍书与颖胄及其弟南康王龙颖达。天虎既行，衍谓张弘策曰：“用兵之道，攻心为上。近遣天虎往荆州，人皆有书。今段乘驿甚急，止有两函与行事兄弟，云‘天虎口具’；及问天虎而口无所说，天虎是行事心膂，彼间必谓行事与天虎共隐其事，则大家生疑。山阳惑于众口，判相嫌贰，则行事进退无以自明，必入吾谋内。是驰两空函定一州矣。”
冠军将军、骠骑司马陈伯之再引兵攻寿阳，魏彭城王勰拒之。救兵未至，汝阴太守傅永将郡兵三千救寿阳。伯之防淮口甚固，永去淮口二十馀里，牵船上汝水南岸，以水牛挽之，直南趣淮，下船即渡；适上南岸，齐兵亦至。会夜，永潜进入城，勰喜甚，曰：“吾北望已久，恐洛阳难可复见，不料卿能至也。”勰令永引兵入城，永曰：“永之此来，欲以却敌；若如教旨，乃是与殿下同受功围，岂救济之意！”遂军于城外。
是岁，北秦州刺史杨集始将众万馀自汉中北出，光复古地。魏梁州刺史杨椿将步骑五千出顿下辩，遗集始书，开以短长，集始遂复将其部曲千馀人降魏。魏人还其爵位，使归守武兴。
魏遣镇南将军元英将兵救淮南，未至，伯之已败，魏主召勰还洛阳。勰累表辞大司马、领司徒，乞还中山；魏主不准。以元英行扬州事，寻以王肃为都督淮南诸军事、扬州刺史，持节代之。
萧懿之入援也，萧衍驰使所亲虞安福说懿曰：“诛贼以后，则有不赏之功。当明君贤主，尚或难立；况于乱朝，何故自免！若贼灭以后，仍勒兵入宫，行伊、霍故事，此万世一时。若不欲尔，便放表还历阳，托以外拒为事，则威振表里，谁敢不从！一朝放兵，受其厚爵，高而无民，必生悔怨。”长史徐曜甫亦苦劝之，懿并不从。
初，帝疑雍州刺史萧衍有异志。直后荥阳郑植弟绍叔为衍宁蛮长史，帝使植以候绍叔为名，往刺衍。绍叔知之，密以白衍，衍置酒绍叔家，戏植曰：“朝廷遣卿见图，本日闲宴，是可取良会也。”宾主大笑。又令植历观城隍、府库、士马、东西、舟舰，植退，谓绍叔曰：“雍州气力，未易图也。”绍叔曰：“兄还，具为天子言之：若取雍州，绍叔请以此众一战！”送植于南岘，相持恸哭而别。