乙亥，吐蕃将坌达延、乞力徐帅众十万寇临洮，军兰州，至于渭源，掠夺牧马。命薛讷白衣摄左羽林将军，为陇右防备使。以右骁卫将军常乐郭知运为副使，与太仆少卿王晙帅兵击之。辛巳，大募懦夫，诣河、陇就讷教习。
乙卯，以岐王范兼绛州刺史，薛王业兼同州刺史。仍敕宋王以下每季二人入朝，周而复始。官方讹言上采择女子以充掖庭。上闻之，八月，乙丑，令有司具车牛于崇明门，自选后宫无用者载还其家；敕曰：“燕寝以内，尚令罢遣；闾里之间，足可知悉。”
中宗以来，贵戚争营梵刹，奏度报酬僧，兼以伪妄；富户强丁多削发以避徭役，地点充满。姚崇上言：“佛图澄不能存赵，鸠摩罗什不能存秦，齐襄、梁武，未免祸患。但使百姓安乐，便是佛身；何用妄度奸人，使坏正法！”上从之。丙寅，命有司沙汰天下僧尼，以伪妄出家者万二千馀人。
初，鄯州都督杨矩以九曲之地与吐蕃，其地肥饶。吐蕃就之畜牧，因以犯境，矩悔惧他杀。
突厥石阿失毕既失同俄，不敢归，癸未，与其妻来奔；觉得右卫大将军，封燕北郡王，命其妻曰金猴子主。
丁未，房州刺史襄王重茂薨。辍朝三日，追谥曰殇天子。
或告太子少保刘幽求、太子詹事钟绍京有怨望语，下紫微省按问，幽求等不平。姚崇、卢怀慎、薛讷言于上曰：“幽求等皆功臣，乍就闲职，微有懊丧，情面或然。功业既大，荣宠亦深，一朝下狱，虑惊远听。”戊子，贬幽求为睦州刺史，绍京为果州刺史，紫微侍郎王琚行边军未还，亦坐幽求党贬泽州刺史。
闰月，以鸿胪少卿、朔方军副大总管王晙兼安北多数护、朔方道行军大总管，令丰安、定远、三受降城及旁侧诸军皆受晙节度。徙多数护府于中受降城，置兵屯田。
玄月，戊申，上幸骊山温汤。
上以民风奢糜，秋，七月，乙未，制：“乘舆服御、金银器玩，宜令有司烧毁，以供军国之用；其珠玉、斑斓，焚于殿前；后妃以下，皆毋得服珠玉斑斓。”戊戌，敕：“百官所服带及酒器、马衔、镫，三品以上，听饰以玉，四品以金，五品以银，自馀皆禁之；妇人服饰从其夫、子。其旧成斑斓，听染为皂。自今天下更毋得采珠玉，织斑斓等物，违者杖一百，工人减一等。”罢两京织锦坊。
以王海宾之子忠嗣为朝散大夫、尚辇奉御，养之宫中。
乙酉，命左骁卫郎将尉迟瑰使于吐蕃，宣慰金城公主。吐蕃遣其大臣宗俄因矛至洮水请和，用敌国礼；上不准。自是连岁犯边。
己卯，以卢怀慎检校黄门监。
姚崇尝有子丧，谒告十馀日，政事委积。怀慎不能决，惶恐入谢于上。上曰：“朕以天下事委姚崇，以卿坐镇雅俗耳。”崇既出，斯须，讯断俱尽，很有得色，顾谓紫微舍人齐澣曰：“余为相，可比何人？”澣未对，崇曰：“何如管、晏？”澣曰：“管、晏之法虽不能施于后，犹能没身。公所为法，随复更之，似不及也。”崇曰：“但是竟如何？”澣曰：“公可谓救时之相耳。”崇喜，投笔曰：“救时之相，岂易得乎！”
突骑施可汗守忠之弟遮弩恨所分部落少于其兄，遂叛入突厥，请为乡导，以伐守忠。默啜遣兵二万击守忠，虏之而还。谓遮弩曰：“汝叛其兄，何有于我！”遂并杀之。
甲子，置陇右节度大使，领鄯、奉、河、渭、兰、临、武、洮、岷、郭、叠、宕十二州，以陇右防备副使郭知运为之。
臣光曰：明皇之始欲为治，能自刻厉俭仆如此，晚节犹以奢败。甚哉奢糜之易以溺人也！《诗》云：“靡不有初，鲜克有终。”可不慎哉！