话说曹操举剑欲杀张辽，玄德攀住臂膊，云长跪于面前。玄德曰，“此等赤忱之人，合法留用。”云长曰：“关某素知文远忠义之士，愿以性命保之。”操掷剑笑曰：“我亦知文远忠义，故戏之耳。”乃亲释其缚，解衣衣之，延之上坐，辽感其意，遂降。操拜辽为中郎将，赐爵关内侯，使招安臧霸。霸闻吕布已死，张辽已降，遂亦引本部军投降。操厚赏之。
承辞操归家，至夜独坐书院中，将袍细心几次看了，并无一物。承思曰：“天子赐我袍带，命我细观，必非偶然；今不见甚踪迹，何也？”随又取玉带检看，乃白玉小巧，碾成小龙穿花，背用紫锦为衬，缝缀端整，亦并无一物，承心疑，放于桌上，几次寻之。很久，倦甚。正欲伏几而寝，俄然灯花落于带上，烧着背衬。承惊拭之，已烧破一处，微露素绢，隐见血迹。急取刀拆开视之，乃天子手书血字密诏也。诏曰：“朕闻人伦之大，父子为先；尊卑之殊，君臣为重。克日操贼弄权，逼迫君父；结连党伍，废弛朝纲；敕赏封罚，不由朕主。朕夙夜忧思，恐天下将危。卿乃国之大臣，朕之至戚，当念高帝创业之艰巨，纠合忠义分身之义士，殄灭奸党，复安社稷，祖宗幸甚！破指洒血，书诏付卿，再四慎之，勿负朕意！建安四年春三月诏。”
臧霸又招安孙观、吴敦、尹礼来降；独昌豨未肯归顺。操封臧霸为琅琊相。孙观等亦各加官，令守青、徐本地空中。将吕布妻女载回许都。大犒全军，拔寨班师。路过徐州，百姓焚香遮道，请留刘使君为牧。操曰：“刘使君功大，且待面君册封，返来未迟。”百姓伸谢。
曹操回府，荀彧等一班谋士入见曰：“天子认刘备为叔，恐无益于明公。”操曰：“彼既以为皇叔，吾以天子之诏令之，彼愈不敢不平矣。况吾留彼在许都，名虽近君，实在吾把握以内，吾何惧哉？吾所虑者，太尉杨彪系袁术亲戚，倘与二袁为内应，为害不浅。当即除之。”乃密令人诬告彪交通袁术，遂收彪下狱，命满宠按治之。时北海太守孔融在许都，因谏操曰：“杨公四世清德，岂可因袁氏而罪之乎？”操曰：“此朝廷意也。”融曰：“使成王杀召公，周公可得言不知耶？”操不得已，乃免彪官，放归田里。议郎赵彦愤操跋扈，上疏劾操不奉帝旨、擅收大臣之罪。操大怒，即收赵彦杀之。因而百官无不悚惧。谋士程昱说操曰：“今明公威名日盛，何不乘此时行王霸之事？”操曰：“朝廷股肱尚多，未可轻动。
次日，献帝设朝，操表奏玄德军功，引玄德见帝。玄德具朝服拜于丹墀。帝宣上殿，问曰：“卿祖何人？”玄德奏曰：“臣乃中山靖王以后，孝景天子中间玄孙，刘雄之孙，刘弘之子也。”帝教取宗族世谱检看，令宗正卿宣读曰：“孝景天子生十四子。第七子乃中山靖王刘胜。胜生陆城亭侯刘贞。贞生沛侯刘昂。昂生漳侯刘禄。禄生沂水侯刘恋。恋生钦阳侯刘英。英生安国侯刘建。建生广陵侯刘哀。哀生胶水侯刘宪。宪生祖邑侯刘舒。舒生祁阳侯刘谊。谊生原泽侯刘必。必生颍川侯刘达。达生丰灵侯刘不疑。不疑生济川侯刘惠。惠生东郡范令刘雄。雄生刘弘。弘不仕。刘备乃刘弘之子也。”帝排世谱，则玄德乃帝之叔也。帝大喜，请入偏殿叙叔侄之礼。帝暗思：“曹操弄权，国事都不由朕主，今得此豪杰之叔，朕有助矣！”遂拜玄德为左将军、宜城亭侯。设席接待毕，玄德谢恩出朝。自此人皆称为刘皇叔。
吾当请天子田猎，以观动静。因而采选良马、名鹰、俊犬、弓矢俱备，先聚兵城外，操入请天子田猎。帝曰：田猎恐非正道。操曰：古之帝王，春搜夏苗，秋狝冬狩：四时出郊，以示武于天下。今四海扰攘之时，合法借田猎以讲武。“帝不敢不从，随即上清闲马，带宝雕弓、金鈚箭，排銮驾出城。玄德与关、张各弯弓插箭，内穿掩心甲，手持兵器，引数十骑随驾出许昌。曹操骑爪黄飞电马，引十万之众，与天子猎于许田。军士排开围场，周广二百余里。操与天子并马而行，只争一马头。背后都是操之亲信将校。文武百官，远远侍从，谁敢近前。当日献帝驰马到许田，刘玄德起居道傍。帝曰：朕今欲看皇叔射猎。“玄德领命上马，忽草中赶起一兔。玄德射之，一箭正中那兔。帝喝采。转过土坡，忽见波折中赶出一只大鹿。帝连射三箭不中，顾谓操曰：卿射之。“操就讨天子宝雕弓、金鈚箭，扣满一射，正中鹿背，倒于草中。群臣将校，见了金鈚箭，只道天子射中，都主动向帝呼“万岁”曹把持马直出，遮于天子之前以迎受之。众皆失容。玄德背后云长大怒，剔起卧蚕眉，展开丹凤眼，提刀拍马便出，要斩曹操。玄德见了，仓猝摇手送目。关公见兄如此，便不敢动。玄德欠身向操称贺曰：丞相神射，世所罕及！“操笑曰：此天子洪福耳。“乃回马向天子称贺，竟不献还宝雕弓，就自悬带。围场已罢，宴于许田。宴毕，驾回许都。世人各自归歇。云长问玄德曰：操贼欺君罔上，我欲杀之，为国除害，兄何止我？“玄德曰：投鼠忌器。操与帝相离只一马头，其亲信之人，周回拥侍；吾弟若逞一时之怒，轻有行动，倘事不成，有伤天子，罪反坐我等矣。“云长曰：本日不杀此贼，后必为祸。“玄德曰：且宜秘之，不成轻言。“却说献帝回宫，泣谓伏皇后曰：朕自即位以来，奸雄并起：先受董卓之殃，后遭傕、汜之乱。凡人未受之苦，吾与汝当之。后得曹操，觉得社稷之臣；不料专国弄权，擅作威福。朕每见之，背若芒刺。本日在围场上，身迎呼贺，无礼已极！迟早必有异谋，吾佳耦不知死所也！“伏皇后曰：满朝公卿，俱食汉禄，竟无一人能救国难乎？“言未毕，忽一人自外而入曰：帝，后休忧。吾举一人，可除国害。“帝视之，乃伏皇后之父伏完也。帝掩泪问曰：皇丈亦知操贼之跋扈乎？“宪曰：许田射鹿之事，谁不见之？但满朝当中，非操宗族，则其门下。若非国戚，谁肯尽忠讨贼？老臣无权，难行此事。车骑将军国舅董承可托也。“帝曰：董国舅多赴国难，朕躬素知；可宜入内，共议大事。“宪曰：陛下摆布皆操贼亲信，倘事泄，为祸不深。“帝曰：但是何如？”