众乡老聚在一处来看水怪，方知是人假扮水怪劫掠，一个个摩拳擦掌，全要打水怪，以消仇恨。白五爷拦道：“你等不要如此，俺还要将他带到衙门，按院大人要亲审呢。你等既知是假水怪，今后见了务必同心尽力缉捕，押送到按院衙门，自有赏赍。”众乡民道：“甚么赏不赏的，只要大人与民除害，灾黎等就戴德不浅了。本日若非老爷前来看破，我等焉知他是假的呢？现在既知他是假的，还怕他甚么！倒要盼他上来，拿他几个。”说到欢畅，一个个精力百倍。就有沿岸搜索水怪的，那里有个影儿呢，安温馨静过了一夜。
倪继祖具折谢恩。旨意问朱绛贞开释一节，倪继祖一一陈奏；又随了一个夹片，是叙说倪仁被害，李氏抱屈，贼首陶宗、贺豹，义仆杨芳即倪忠，并有家传并梗玉莲花，如何失而复得的情由，细细陈奏。天子看了，圣心大晚，道：“卿家有很多的原委，可称一段嘉话。”即追封倪仁五品官衔，李氏封诰随之。倪太公倪老儿也赏了六品职衔，随任养老。义仆倪忠赏了六品承义郎，仍随任退役。朱绛贞有玉莲花联婚之谊，奉旨毕姻。朱焕章恩赐进士。陶宗、贺豹严缉拿获，即行正法。倪继祖叩首谢恩，复又请训，定日回任，又到开封府拜见包公。此时北侠父子却被南侠请去，众豪杰俱各欢聚一处。倪太守又到展爷寓所，一来拜见，二来敦请北侠、小侠务必伴同到任。北侠难以推让，只得同艾虎到了杭州。倪太守重新接了任后，即拜见了李氏夫人与太公佳耦。李氏夫人仍然持斋，另在静室居住。倪太守又派倪忠随了朱焕章同去，迁了倪仁之柩，立即提出贺豹正法祭灵后，安葬立茔。白事已完，又办红事，即与朱老先生定了谷旦，方与朱绛贞完姻。天然是热烈繁华，也不必细述。北侠父子在任，太守敬如上宾。待诸事已毕，他父子便上茉花村去了。
到了天明，众乡民又与白五爷叩首：“多亏老爷前来除害，众百姓难忘大恩。”白五老爷又安抚了世人一番，方带领差役，押送水贼，竟奔巡按衙门而来。
吃毕酒饭，早见一轮明月涌出，清光亮白，衬着这满湖泛动，碧浪茫茫，清波浩浩，真是月光如水水如天。大师闭气味声。锦毛鼠五爷踱来踱去，细细在水内留意。约有二鼓之半，只听水面唿喇喇一声响，白玉堂将身躯一伏，回击将石子取出，见一物跳登陆来，是披头披发，脸孔不分，见他竟奔窝棚而去。白五爷好大胆，也不管妖怪不妖怪，有何本领，会甚么神通，他便悄悄尾在前面。忽听窝棚内嚷了一声，道：“妖怪来了！”白玉堂在那物的前面吼了一声，道：“妖怪往那里走！”嗖的一声，就是一石子，正打在那物后心之上。只听噗哧一声，那物往前一栽。猛见那物一转头，白五爷又是一石子飞来，不偏不歪，又打在那物面门之上。只听啪的一声响，那怪哎哟了一声，咕咚栽倒在地。白五爷急赶上前，将那妖怪按住。早有差役从窝棚出来，一齐涌上，将妖怪拿住，抬在窝棚一看，见他哼哼不止，本来是小我，外穿皮套。急将皮套扯去，见他血流满面，口吐悲声，道：“求爷爷饶命呀！”刚说到此，只听那边窝棚嚷道：“水怪来了！”白玉堂赶紧出来，嚷道：“在那里？一并拿来鞠问。”只听那边喊道：“跑了！跑了！”白五爷这里叱咤道：“速速追上拿来，莫要叫他跑了。”早已闻声水面上扑通、扑通跳下水去了。