垂潜与燕之故臣谋复燕祚，会丁零翟斌起兵叛秦，谋攻豫州牧平原公晖于洛阳，秦王坚驿书使垂将兵讨之。石越言于丕曰：“王师新败，民气未安，负罪亡匿之徒，思乱者众，故丁零一唱，旬日当中，众已数千，此其验也。慕容垂，燕之宿望，有兴复古业之心。今复资之以兵，此为虎傅翼也。”丕曰：“垂在邺如藉虎寝蛟，常恐为肘腋之变。今远之于外，不犹愈乎！且翟斌凶悖，必不肯为垂下，使两虎相毙，吾从而制之，此卞庄子之术也。”乃以羸兵二千及铠仗之弊者给垂，又遣广武将军苻飞龙帅氐骑一千为垂之副，密戒飞龙曰：“垂为全军之帅，卿为谋垂之将，行矣，勉之！”
初开酒禁，增民税米，口五石。
垂留慕容农、慕容楷、慕容绍于邺，行至安阳之汤池，闵亮、李毗自邺来，以丕与苻飞龙所谋告垂。垂因激愤其众曰：吾尽忠于苻氏，而彼专欲图吾父子，吾虽欲已，得乎！乃饰辞兵少，停河内募兵，旬白天，有众八千。
太元八年癸未，公元三八三年春，正月，秦吕光发长安，以鄯善王休密驮、车师前部王弥竗为乡导。
谢安得驿书，知秦兵已败，时方与客围棋，摄书置床上，了无忧色，围棋仍旧。客问之，徐答曰：“小儿辈遂已破贼。”既罢，还内，过户限，不觉屐齿之折。
八月，戊午，坚遣阳平公融督张蚝、慕容垂等步骑二十五万为前锋；以兖州刺史姚苌为龙骧将军，督益、梁州诸军事。坚谓苌曰：“昔朕以龙骧建业，何尝轻以授人，卿其勉之！”左将军窦冲曰：“王者无戏言，此不祥之征也！”坚沉默。
十仲春，秦王坚至长安，哭阳平公融而后入，谥曰哀公。大赦，复死事者家。
秦兵逼肥水而陈，晋兵不得渡。谢玄遣使谓阳平公融曰：“君悬军深切，而置陈逼水，此乃耐久之计，非欲速战者也。若移陈小却，使晋兵得渡，以决胜负，不亦善乎！”秦诸将皆曰：“我众彼寡，不如遏之，使不得上，能够万全。”坚曰：“但引兵少却，使之半渡，我以铁骑蹙而杀之，蔑不堪矣！”融亦觉得然，遂麾兵使却。秦兵遂退，不成复止，谢玄、谢琰、桓伊等引兵渡水击之。融驰骑略陈，欲以帅退者，马倒，为晋兵所杀，秦兵遂溃。玄等乘胜追击，至于青冈。秦兵大败，自相蹈藉而死者，蔽野塞川。其走者闻风声鹤唳，皆觉得晋兵且至，日夜不敢息，草行露宿，重以饥冻，死者什7、八。初，秦兵小却，朱序在陈后呼曰：“秦兵败矣！”众遂大奔。序因与张天锡、徐元喜皆来奔。获秦王坚所乘云母车及仪服东西、军资珍宝畜产不成胜计，复取寿阳，执其淮南太守郭褒。
初，垂从坚入邺，以其子麟屡尝告变于燕，立杀其母，然犹不忍杀麟，置以外舍，希得侍见。乃杀苻飞龙，麟屡进策画，开导垂意，垂更奇之，宠待与诸子均矣。
是时，秦兵既盛，都下震恐。谢玄入，问计于谢安，安夷然，答曰：“已别有旨。”既而寂然。玄不敢复言，乃令张玄重请。安遂命驾出游山墅，亲朋毕集，与围棋赌墅。安棋常劣于玄，是日，玄惧，便为敌手而又不堪。安遂游陟，至夜乃还。桓冲深以底子为忧，遣精锐三千入援京师。谢安固却之，曰：“朝廷处罚已定，兵甲无阙，西藩宜留觉得防。”冲对佐吏叹曰：“谢安石有庙堂之量，不闲将略。今大敌垂至，方游谈不暇，遣诸不经事少年拒之，众又寡弱，天下事已可知，吾其左衽矣！”
慕容楷、慕容绍言于慕容垂曰：“主上骄贵已甚，叔父建复兴之业，在此行也！”垂曰：“然。非汝，谁与成之！”