丙申，李光颜奏败淮西兵于时曲。淮西兵晨压其垒而陈，光颜不得出，乃自毁其栅之摆布，出骑以击之。光颜自将数骑冲其陈，出入数四，贼皆识之，矢集其身如蝟毛。其子揽辔止之，光颜举刃叱去。因而人争致死，淮西兵大溃，杀数千人。上以裴度为知人。
裴度病疮，卧二旬，诏以卫兵宿其第，中使问讯不断。或请罢度官以安恒、郓之心，上怒曰：“若罢度官，是奸谋得成，朝廷无复法纪。吾用度一人，足破二贼。”甲子，上召度入对。乙丑，以度为中书侍郎、同平章事。度上言：“淮西，腹心之疾，不得不除。且朝廷业已讨之，两河藩镇放肆者，将视此为高低，不成中断。”上觉得然，悉以用兵事委度，讨贼愈急。初，德宗多猜忌，朝士有相过从者，金吾皆伺察以闻，宰相不敢私第见客，度奏：“今寇盗未平，宰适宜招延四方贤才与参谋议”，始请于私第见客，许之。
秋，七月，庚午朔，灵武节度使李光进薨。光进与弟光颜和睦，光颜先娶，其母委以家事。母卒，先进后娶，光颜使其妻奉管龠，籍财物，归于其女以。光进反之曰：“新妇逮事前姑，先姑命主家事，不成易也。”因相持而泣。
甲戌，诏数王承宗罪过，绝其朝贡，曰：“冀其幡然改过，束身自归。攻讨之期，更俟后命。”